Facebook finalmente ha revelado planes para una criptomoneda llamada Libra, uno de los secretos peor guardados en la historia del dinero virtual.
Después de seis meses de filtraciones, la red social masiva y otros 27 socios están promocionando la moneda digital Libra y la billetera digital correspondiente de Facebook, Calibra, como una forma de enviar pagos a todo el mundo tan fácil como enviar una foto. La nueva moneda, vinculada a una cesta de monedas importantes, como el dólar estadounidense y quizás el euro, podría hacer que sea más barato y más fácil enviar dinero a través de las fronteras, así como pagar cosas por Internet. Los socios dicen que planean lanzar el ecosistema Libra en la primera mitad del próximo año.
De ser exitosos, Libra podría atraer a millones de personas al sistema financiero digital, permitiéndoles saltar la costosa infraestructura bancaria y evitar monedas más pequeñas y volátiles. También podría hacer que la plataforma de Facebook de 2.7 mil millones de usuarios (incluidos WhatsApp, Instagram y Messenger) sea más poderosa que nunca, creando un nuevo dinero digital generalizado que desafía a las instituciones financieras.
O podría fracasar, como tantos proyectos sobrevaluados que se presentaron antes. Los consorcios con socios poderosos pueden ser difíciles de manejar. Los consumidores podrían evitarlo debido a la falta de confianza en un esfuerzo que abarca todo el mundo liderado por un titán de Silicon Valley. Las ambiciones de traer bitcoin al mundo de Wall Street han fracasado en su mayoría.
Pero Facebook y su familia de aplicaciones, que tienen más usuarios activos mensuales que las poblaciones de China y EE.UU., ocupan un lugar único en la historia humana. La empresa con sede en Menlo Park y sus socios pueden aprender de las deficiencias de otros proyectos de criptografía. Gracias al poder combinado de Facebook y sus unidades de Instagram y WhatsApp, puede desplegar una nueva red de pagos para consumidores y comerciantes en una escala que ningún gobierno o compañía ha podido igualar.
También podría permitir a Facebook presionar el botón de reinicio en un importante cambio global que casi no ha tenido en cuenta. Mientras que las súper aplicaciones como WeChat de China han incluido con éxito los servicios de chat con pagos, gigantes tecnológicos como Facebook y Google han luchado para convencer a los consumidores occidentales de que realicen transacciones a través de sus sistemas de mensajes. Los sistemas integrados de pago de mensajes podrían traer consigo nuevas formas de mantener a los usuarios interesados, así como producir nuevas fuentes de ingresos potenciales.
Ahora que Facebook y sus socios, incluidos Visa, Spotify y Women´s World Banking, han vuelto a abrir el telón, hemos descubierto un poco más sobre lo que podría ser uno de los experimentos de moneda más ambiciosos de la historia. Esto es lo que sabemos (y no sabemos) hasta ahora.
Liderado por Facebook, un grupo de organizaciones está creando la Asociación Libra, una organización sin fines de lucro con sede en Ginebra, Suiza. La asociación supervisará el Libra, una criptomoneda global respaldada por monedas tradicionales y bonos del gobierno.
Esta es la meta, como lo describe el libro blanco de la Asociación de Libra:
"Una moneda estable construida sobre una cadena de bloques de código abierto segura y estable, respaldada por una reserva de activos reales y gobernada por una asociación independiente".
La Asociación de Libra dice que espera "crear más acceso a servicios financieros mejores, más baratos y abiertos, sin importar quién sea usted, dónde viva, qué haga o cuánto tenga".
"Vemos una gran oportunidad para la inclusión financiera", dijo Pete Lewis, un ejecutivo de Mercy Corp, uno de los socios de ONG de Facebook y un posible miembro fundador. De los 1.700 millones de personas que no tienen cuentas bancarias, 1.000 millones tienen un teléfono que probablemente podría soportar este sistema.
La asociación planea tener 28 miembros desde el principio para desarrollar su estatuto, pero la intención es aumentar la membresía a más o menos 100 organizaciones. Curiosamente, ninguno de los miembros iniciales son bancos, y Facebook es la única red social que se ha unido hasta ahora. Las organizaciones que se convierten en miembros fundadores aportarán $10 millones y, a cambio, recibirán intereses sobre las reservas utilizadas para respaldar la Libra.
El fundador y CEO de Facebook, Mark Zuckerberg, ha discutido públicamente sus ambiciones de pagos y comercio para convertirse en una parte más grande de la red social. Los hábitos de los consumidores son difíciles de cambiar, pero Libra podría (en un escenario tremendamente optimista) restablecer el campo de juego, desviando los pagos de las grandes compañías de servicios financieros de hoy en día y dando a la gran tecnología otra oportunidad de incluirlos en sus sistemas de mensajes.
Si Libra se pone de moda, los usuarios de Facebook podrían interactuar con su conjunto de aplicaciones con mayor frecuencia, lo que los hará más valiosos para los anunciantes, aunque Facebook afirma que no utilizará los datos de pago de Libra para la publicidad dirigida. La compañía y sus socios podrían eventualmente obtener ingresos de los intereses obtenidos de las reservas subyacentes y (tal vez) las tarifas de transacción que los usuarios pagan en la red de Libra.
Si Libra se hiciera popular en el mundo en desarrollo, también podría ayudar a Facebook a aumentar aún más su base de usuarios. Facebook podría servir como un medio para verificar la identidad en lugares donde la identificación del gobierno no es algo común. Aunque la red social a veces se siente necesaria como una plataforma de comunicaciones, podría ser esencial como un portal de pagos en todo el mundo.
Facebook parece ser el principal arquitecto de Libra, pero la compañía desea señalar que la Asociación Libra "será responsable de facilitar el desarrollo de Libra Blockchain y administrar la Reserva de Libra", según un comunicado. Eventualmente, la Asociación de Libra dice que le gustaría que su administración fuera completamente descentralizada, lo que significa que los validadores individuales, los nodos que confirman y aseguran las transacciones, podrían unirse o salir de la red de blockchain.
Facebook dice que su equipo tuvo un papel clave en el fomento de la Asociación Libra y la cadena de bloques Libra, y seguirá siendo un desarrollador principal durante el resto de este año. Después de que la red se lance en 2020, Facebook tendrá los mismos privilegios de gobierno que otros miembros fundadores.
La Asociación Libra dice que cualquiera puede usar la moneda (no es necesario ser miembro de Facebook). Los terceros, desde organizaciones sin fines de lucro, nuevas empresas, a Google, a Indian fintech PayTM, podrán crear sus propias aplicaciones, billeteras y mercados alrededor de Libra. Esa es la belleza de una red de pagos de código abierto.
Sin embargo, si lo desea, puede usar la billetera digital de Facebook, Calibra, una subsidiaria regulada. En los EE.UU., Calibra está registrada como una empresa de servicios monetarios y será supervisada por el Tesoro de los EE.UU.
Si define una criptomoneda según la forma en que firma las transacciones (o aprueba los pagos), Libra es una criptomoneda. Utiliza un algoritmo de consenso llamado HotStuff, desarrollado por VMWare. Pero si define una criptomoneda en función de cómo se gestiona la red, probablemente no lo sea. Los puristas de Bitcoin, por ejemplo, es poco probable que consideren al Libra como una "criptomoneda".
Desde la perspectiva de la gestión de la red, Libra está algo descentralizado para comenzar. Al principio, la cadena de bloques de Libra será una "red autorizada", lo que significa que solo los miembros fundadores, que poseen los Tokens de Inversión de Libra (distintos de la misma Libra), podrán procesar y asegurar transacciones. Sin embargo, si la red eventualmente se vuelve "sin permiso" según lo planeado, lo que significa que cualquiera puede procesar transacciones, Libra estaría un paso más cerca del ideal criptográfico, desde un punto de vista tecnológico.
Una red sin permiso evitaría que cualquier compañía o colección de compañías tenga una concentración de poder o corte el acceso a cualquier otra, pero los obstáculos para una arquitectura sin permiso son abruptos. Es difícil lograr escala y velocidad. Normalmente, cuantos más nodos agregue a una red, más lento se convertirá, un problema claro para una criptomoneda con aspiraciones globales. Estos factores, y las preocupaciones de seguridad, han impedido que muchas criptomonedas se conviertan en alternativas prácticas a las monedas respaldadas por el gobierno. Si consideras cómo Libra podría aspirar a integrarse con la Internet de cosas algún día, una red sin permisos parece, pues, extremadamente ambiciosa.
Incluso si la gestión tecnológica de Libra finalmente se descentraliza, los usuarios potenciales aún deben considerar cómo se gestionan las reservas subyacentes. Las reservas son la razón por la cual la Libra vale nada y una diferencia clave entre Bitcoin y la Libra. Nadie tiene que cambiar monedas tradicionales por bitcoins (su valor es ideado socialmente, independientemente de cualquier organización formal), pero Libra es canjeable. Los activos subyacentes, "reales" (y quién los controla) son importantes. No sabemos qué instituciones financieras custodiarán las reservas de Libra, pero la criptomoneda es tan segura como esas entidades.
La cesta de monedas tampoco ha sido revelada. Libra dice que los fondos se colocarán en depósitos bancarios y valores gubernamentales de alta calidad.
Aunque hay activos subyacentes, el Libra no está respaldado por el seguro de depósitos del gobierno, por ejemplo. Sin embargo, la ambición es combinarlo con el tipo de medidas de seguridad que las personas generalmente esperan de una cuenta corriente o bancaria, como reembolsos por fraude, asistencia en vivo y sistemas para las contraseñas perdidas.
Calibra, la billetera digital, parece imitar las aplicaciones bancarias y de pago digital más nuevas como Venmo. La idea es que no se necesita saber nada sobre blockchain (o cualquier infraestructura de back-end) para usarlo.
Calibra es una subsidiaria regulada de Facebook y dice que no compartirá ningún dato o información con Facebook a menos que sea requerido por la ley o por razones técnicas limitadas. Estará disponible en Messenger, WhatsApp y como una aplicación independiente.
La pantalla muestra automáticamente los saldos y los pagos en las tasas de cambio de moneda nacional. Los usuarios no obtendrán intereses sobre los saldos (y cualquier interés generado por los activos que respaldan las monedas de Libra se acumulará para los operadores del sistema). Calibra dice que seguirá las pautas globales para evitar el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo. La subsidiaria de Facebook también dice que espera ofrecer eventualmente todo tipo de otros servicios como el pago de facturas y el transporte público (que se parece mucho a WeChat o Alipay).
Para los usuarios con una cuenta bancaria, el proceso es similar a vincular cualquier otra cuenta financiera. Las personas sin una cuenta pueden inscribirse en Calibra con un teléfono inteligente básico y luego financiar la cuenta con dinero en efectivo o retirar dinero de ella a través de un distribuidor autorizado. En otras palabras, esto podría ser algo así como una tienda de Western Union o una compañía similar.
La cartera de Calibra, como entidad regulada, no estará disponible en países donde no se aceptan las cripto monedas. Sin embargo, es difícil ver cómo Libra se mantendría fuera de estas jurisdicciones si las personas deciden violar las leyes locales.
Las noticias sobre Libra se han estado difundiendo desde al menos el pasado diciembre, pero la especulación ha ido en aumento desde que David Marcus, anteriormente jefe de Messenger y presidente de PayPal, fue reasignado para liderar la investigación de la cadena de bloques de Facebook en mayo de 2018. La filtración de la notica se convirtió en un torrente cuando se produjo la fecha del anuncio.
Según la opinión de Harshita Rawat, una analista de Bernstein, no se espera mucha competencia para Visa o MasterCard para los próximos cinco años, y si es que alguna vez llega a ser una verdadera competencia. Los sistemas de pago con tarjeta existentes en los Estados Unidos y Europa, por ejemplo, no están rotos. Rawat señaló en un informe reciente que gran parte del costo de las tarifas de pago con tarjeta se destina a recompensas (puntos, por ejemplo) y protección contra fraudes. Libra y Calibra podrían tener que ofrecer beneficios y protecciones similares para ser una alternativa adecuada.
Libra puede ser más popular en los mercados emergentes, o lugares con sistemas de pago al consumidor no desarrollados y monedas inestables. Estos son los mercados que la Asociación Libra dice que planea apuntar principalmente.
Dependiendo de qué pares de divisas estén disponibles en los intercambios, las criptomonedas que facilitan la protección de la privacidad pueden ser cada vez más importantes. Indirectamente, Libra puede causar un resurgimiento de los compradores de bitcoins, ya que el respaldo implícito de crypto por parte de Facebook puede generar interés, pero hay poco para vincular materialmente a los dos.
Bitcoin y Libra son fundamentalmente diferentes debido a las reservas de Libra y la Asociación de Libra. Podría decirse que hay un lugar en el mundo para ambos, pero en su núcleo, Bitcoin sigue siendo un activo especulativo.
Facebook no opera en China y hasta ahora ninguna entidad china forma parte de la Asociación Libra. China también emplea controles de capital y ha tenido un fuerte control sobre el uso y el comercio de la criptomoneda.
Al mismo tiempo, las billeteras digitales como Alipay y WeChat Pay están proliferando, lo que lleva a muchos ciudadanos chinos al sistema financiero ya la economía digital. Libra no es un mercado obvio para China.
El dinero tiende a costar más cuando se tiene menos, ya que las comisiones bancarias y de transacción pesan más en los pobres. Este es un problema real que algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo, desde el Banco Mundial hasta el Banco de Pagos Internacionales, están enfocadas en resolver. El año pasado se transmitieron unos $530 mil millones, y en promedio costó $14 para enviar $200 a través de las fronteras. (Puede costar fácilmente el doble de eso). Aproximadamente 1.700 millones de personas en todo el mundo siguen sin tener cuentas bancarias.
¿Por qué se llama Libra?
El nombre supuestamente se inspiró en la unidad romana de peso medida, que finalmente se usó para acuñar monedas, según una portavoz. Libra, el símbolo astrológico es el equilibrio de la justicia, y fonéticamente suena como libre, que es francés gratis o libertad. El nombre es una combinación de dinero, justicia y libertad.
Fuente: Quartz
